序幕#

孫子盯著手機 App 裡的「理財型房貸」額度，心跳不由自主地加快。

只要指尖點幾下，他就能立刻從銀行提領 200 萬現金到活存帳戶，利率竟然不到 3%。這比他之前辦過的任何信貸都便宜得多。他腦中閃過無數念頭：是不是該把那台開了八年的舊車換成純電跑車？還是乾脆拿這筆錢去補齊那個觀望已久的歐美長期旅遊計畫？

「這簡直像是銀行送我的提款卡。」他心裡嘀咕著。原本覺得遙遠的夢想，現在好像只要簽個名就能實現。但與此同時，另一股寒意也湧上心頭：這 200 萬終究是要還的，而且萬一投資失利，他不就變成了雙重負債的屋奴？

他趕緊撥通電話，想在自己衝動下單前，聽聽阿公的警告。

爺孫對話：你借的是燃料，還是毒藥？#

「阿公，我看到增貸額度了。200 萬就在那裡，利息好便宜。我突然覺得自己好富有，甚至想乾脆換台車犒賞一下這幾年的辛苦。但我又怕這筆錢會變成我甩不掉的負擔，我該怎麼判斷這筆錢能不能動？」

爺爺在那頭重重地哼了一聲：「富有？那叫『假性財富』。增貸出來的錢，是這家公司的『營運資金』，不是你的『個人零用錢』。 如果你拿燃料去噴火取暖（消費），火滅了之後，你會冷得比以前更難受。」

「所以完全不能動嗎？」孫子有些委屈。

「能動，但只能動在『能生錢』的地方。」爺爺語氣嚴肅，「財務長在動用槓桿時，只有一個標準：這筆錢產生的『收益或價值』，是否高於它的『借貸成本』？ 如果你拿去買車，車一落地就折價，這叫資產縮水；如果你拿去投入穩健的指數基金（如 0050），長期年化報酬高於房貸利息，這才叫財務擴張。記住，槓桿可以讓你飛，也可以讓你粉身碎骨。」

孫子低聲說：「所以我得確保這筆錢出去後，能帶回更多的錢？」

「沒錯。更重要的是，你要有隨時能『還回去』的能力。」爺爺叮嚀，「增貸只是把你的『不動產』暫時變回『流動產』。 如果你沒有嚴格的還款計畫與投資紀律，那這 200 萬就不叫銀彈，它叫慢性毒藥。當景氣反轉、房價下跌時，這筆增貸會變成壓垮你公司的最後一根稻草。」

數據理性分析：增貸資金的「紅綠燈」規則#

爺爺要求孫子在動用額度前，先對預計用途進行審核：

（註：動用增貸後，每個月的負債比不可超過收入的 45%。超過這個水位，你的「公司」就隨時有倒閉風險。）

心理建設：尊重槓桿，遠離誘惑#

孫子聽完，原本熱血沸騰的心冷卻了下來。他看著手機裡的額度，不再覺得那是「獎勵」，而是一個「沈重的工具」。

「阿公，我懂了。這 200 萬不是我的錢，是銀行的錢，只是暫時放在我這裡。如果我沒把握讓它變得更多，最好的選擇就是讓它乖乖待在 App 裡當成『緊急備用金』。」

「這就對了。」爺爺欣慰地說，「最高境界的槓桿，是『備而不用』。 當你手上有這筆額度，你在職場上會更有底氣，因為你知道自己有兩百萬的周轉餘裕；但只要你不動它，你就沒有利息負擔。讓額度在那裡守護你，比把它領出來燒掉要有價值得多。」

爺爺最後叮嚀：「把銀行的 App 捷徑移到不常看到的資料夾。只有在進行『資產配置』的正式會議時，才準打開它。自律，才是最昂貴的資產。」

掛掉電話，孫子把那台昂貴純電跑車的網頁分頁關掉了。他在記帳軟體裡標註了這筆增貸額度為「戰略儲備金」。雖然今天沒買到新車，但他感覺自己對人生的掌控力，比開著跑車時還要強大。